Performance und Anlagen
Marktrückblick 2022
Das Jahr 2022 war geprägt vom Ausbruch des Krieges in der Ukraine, dem scharfen Anstieg der Rohstoffpreise und – ganz allgemein – einem deutlichen Anstieg der Inflation. Die erhebliche und schnelle Straffung der Geldpolitik führte zu einem allgemeinen Anstieg der Zinsen und zu einer massiven Korrektur bei den wichtigsten Anlageklassen an den Märkten.
Performance 2022
Profelia weist eine Nettogesamtperformance von –9.8% auf, was hauptsächlich auf den parallelen Rückgang bei Aktien und Obligationen zurückzuführen ist. Durch die Diversifizierung der strategischen Allokation in Richtung weniger liquider Vermögenswerte wie direkter Immobilienanlagen, Hypothekardarlehen und Privatmarktanlagen konnte dieser Rückgang etwas abgemildert werden.
Asset-Allocation
Das Anlageportfolio von Profelia umfasst Anlagen, die auf mehrere Anlageklassen verteilt sind, mit dem Ziel einer optimalen Diversifikation. Die Auswahl der Anlagen wird vom Stiftungsrat unter Berücksichtigung des Risikos, der rechtlichen Rahmenbedingungen und des Renditebedarfs der Stiftung festgelegt.
Die strategische Allokation wurde Ende 2022 umgestellt – mit einer Aufteilung der inländischen und ausländischen Aktien aus Industrieländern in Large Caps und Small/Mid Caps, einer Stärkung der direkten Immobilienanlagen und einigen Anpassungen bei der Gewichtung der verschiedenen anderen Anlageklassen.
